Query:
faculty: "FNWI" and publication year: "2011"
| Author | Carlo Kuiper | | Title | Het Heston model |
| Supervisor | Peter Spreij |
| Year | 2011 |
| Pages | 39 |
| Faculty | Faculty of Science |
| Institute/dept. | FNWI: Korteweg-De Vries Instituut |
| Abstract | In deze bachelorscriptie behandelen we het Heston model. Het model wordt gebruikt om aandelenprijzen te simuleren aan de hand van een variatie op de geometrische Brownse beweging onder de risiconeutrale maat. Van de geometrische Brownse beweging onder de risiconeutrale maat wordt aangenomen dat de volatiliteit niet constant is, maar zich gedraagt als een Itô proces.
De risiconeutrale maat introduceren we met het binomiale model
over één periode. We kijken naar de Brownse beweging als een
limietgeval van de stochastische wandeling. Vervolgens leiden we
Itô's formule af uit een taylorreeks, om daarna te kijken naar de
geometrische Brownse beweging en de geometrische Brownse beweging
onder de risiconeutrale maat. Tenslotte kijken we naar de speciale eigenschappen van het Heston model vergeleken met het binomiale model. |
| Document type | scriptie bachelor |
| Download paper | |
Use this url to link to this page: http://dare.uva.nl/en/scriptie/394692
Contact us about this recordNotify a colleague
Add to bookbag
|
previous
