Bounds for right tails of deterministic and stochastic sums of random variables

Zoekresultaten

Zoekopdracht: faculteit: "FEB" en publicatiejaar: "2009"

Auteurs	G. Darkiewicz, G. Deelstra, J. Dhaene, T. Hoedemakers, M. Vanmaele
Titel	Bounds for right tails of deterministic and stochastic sums of random variables
Tijdschrift	The Journal of Risk and Insurance
Jaargang	76
Jaar	2009
Nummer	4
Pagina's	847-866
ISSN	00224367
Faculteit	Faculteit Economie en Bedrijfskunde
Instituut/afd.	FEB: Research Institute in Economics and Econometrics Amsterdam (RESAM)
Samenvatting	We investigate lower and upper bounds for right tails (stop-loss premiums) of deterministic and stochastic sums of nonindependent random variables. The bounds are derived using the concepts of comonotonicity, convex order, and conditioning. The performance of the presented approximations is investigated numerically for individual life annuity contracts as well as for life annuity portfolios, where mortality is modeled by Makeham's law, whereas investment returns are modeled by a Brownian motion process.
Soort document	Artikel
Document finder

Gebruik dit adres om naar deze pagina te linken: http://dare.uva.nl/record/336993

Disclaimer/Klachtenregeling
Meent u dat de digitale beschikbaarstelling van bepaald materiaal inbreuk maakt op enig recht dat u toekomt of uw (privacy)belangen schaadt, dan kunt u dit onderbouwd aan de Universiteitsbibliotheek laten weten. Bij een gegronde klacht zal de Universiteitsbibliotheek het materiaal ontoegankelijk maken en/of van de website verwijderen, dan wel samen met u bekijken hoe op een andere manier aan uw klacht tegemoet kan worden gekomen.
Stuurt u hiervoor een e-mail naar: dare@uva.nl, of een brief naar: Bibliotheek van de Universiteit van Amsterdam, afdeling Elektronische Diensten, UvA-DARE, Singel 425, 1012 WP Amsterdam. Er zal dan zo spoedig mogelijk contact met u worden opgenomen.