Does Liquidity in the FX Market depend on Volatility?

Zoekresultaten

Zoekopdracht: faculteit: "FEB" en publicatiejaar: "2004"

Auteurs	F. Westerhoff, S. Manzan
Titel	Does Liquidity in the FX Market depend on Volatility?
Tijdschrift	Economics Bulletin
Jaargang	6
Jaar	2004
Nummer	10
Pagina's	1-8
ISSN	15452921
Faculteit	Faculteit Economie en Bedrijfskunde
Instituut/afd.	FEB: Research Institute in Economics and Econometrics Amsterdam (RESAM)
Samenvatting	We re?examine the relationship between exchange rates and order flow as proposed by Evans and Lyons (2002). Compared to their linear specification, we find that the response of exchange rates to order flow may depend on market historical volatility. If market historical volatility is high, a given order seems to have a lower price impact than in calmer periods. Overall, our simple threshold mechanism has the power to produce higher correlation coefficients.
Soort document	Artikel
Document finder

Gebruik dit adres om naar deze pagina te linken: http://dare.uva.nl/record/160293

Disclaimer/Klachtenregeling
Meent u dat de digitale beschikbaarstelling van bepaald materiaal inbreuk maakt op enig recht dat u toekomt of uw (privacy)belangen schaadt, dan kunt u dit onderbouwd aan de Universiteitsbibliotheek laten weten. Bij een gegronde klacht zal de Universiteitsbibliotheek het materiaal ontoegankelijk maken en/of van de website verwijderen, dan wel samen met u bekijken hoe op een andere manier aan uw klacht tegemoet kan worden gekomen.
Stuurt u hiervoor een e-mail naar: dare@uva.nl, of een brief naar: Bibliotheek van de Universiteit van Amsterdam, afdeling Elektronische Diensten, UvA-DARE, Singel 425, 1012 WP Amsterdam. Er zal dan zo spoedig mogelijk contact met u worden opgenomen.